Компания Compass (PASS3), занимающаяся газовой сферой и входящая в состав группы Cosan (CSAN3), провела свое первое публичное размещение акций (IPO) на бразильской фондовой бирже B3 в понедельник, 11 числа. В ходе торгов акции компании с тикером PASS3 демонстрировали колебания между небольшим ростом и падением, в итоге завершив торги с понижением на 2,18% до отметки 27,39 бразильских реалов.
На прошлой неделе компания официально установила цену IPO в размере 28 реалов за акцию, привлекши 2,8 миллиарда реалов в рамках базового предложения. С учетом дополнительных лотов общая сумма размещения составила 3,199 миллиарда реалов. Таким образом, рыночная капитализация Compass на B3 оценивается в 20 миллиардов реалов.
Размещение Compass завершает почти пятилетний период без новых IPO на B3, что является одним из самых длительных интервалов в истории биржи. Ранее, в 2020 году, Cosan пыталась провести IPO Compass, но приостановила процесс из-за неблагоприятных рыночных условий.
Последние IPO до этого проходили в августе 2021 года, когда свои акции разместили Raízen (RAIZ4), также входящая в группу Cosan, и Oncoclínicas (ONCO3). В декабре того же года Nubank (BDR: ROXO34) провел IPO в Нью-Йорке. Только в 2026 году на бразильском рынке вновь появились предложения от местных компаний, такие как PicPay и Agibank.
Сделка носила исключительно вторичный характер, то есть акции продавались текущими акционерами Cosan, фондами Atmos, Bradesco Vida e Previdência, Brasil Capital, Manaslu LLC – Banco BTG Pactual, Manzat Inversiones Auu и Рикардо Эрнесто Корреа да Силва.
Компания котируется на сегменте New Market (Novo Mercado) биржи B3.
Координаторами размещения выступили BTG Pactual (ведущий координатор), Bank of America Merrill Lynch, Bradesco BBI, Citigroup, Itaú BBA Banco Santander (Brasil), Banco JPMorgan, XP Investimentos, Banco BNP Paribas Brasil и UBS BB.
О деятельности Compass
Compass – это компания, специализирующаяся на газе и энергетике, контролирующая ряд бизнесов и осуществляющая деятельность на различных этапах рынка природного газа в Бразилии, включая распределение, инфраструктуру и сбыт.
Среди ключевых активов компании – доля в Comgás, крупнейшем дистрибьюторе трубопроводного газа в стране, с основным присутствием в штате Сан-Паулу. Compass также владеет долями в других дистрибьюторских компаниях, таких как Sulgás (Риу-Гранди-ду-Сул), Compagás (Парана), MS Gás и SCGás. Кроме того, компания отвечает за эксплуатацию терминала регазификации в Сан-Паулу (TRSP), расположенного в Порту-де-Сантус.
Этот терминал предназначен для импорта сжиженного природного газа (СПГ), который доставляется судами, а затем преобразуется обратно в газ в Бразилии для удовлетворения внутреннего спроса.
Compass также направляет инвестиции на расширение своей дистрибьюторской сети с целью обслуживания бытовых, коммерческих и промышленных клиентов, особенно в регионах с высокой экономической активностью.
С примерно 3,1 миллионами подключенных потребителей, компания управляет сетью протяженностью около 28 тысяч километров, по которой ежедневно распределяется 14,4 миллиона кубических метров газа. По данным компании, с 2020 года общий объем инвестиций составил около 15 миллиардов реалов.